🛀 상장일 : 2024년 10월 15일

🛀 운용회사 : 미래에셋자산운용

🛀 비교지수 : KEDI 미국AI빅테크10+15%데일리프리미엄 지수(TR) (원화환산)

🛀 순자산총액(억) : 약 2,619.7억 원 (2026년 7월 초 기준)

🛀 순자산가치(원) : 12,390원 (2026년 7월 3일 종가 기준)

🛀 투자한도 : 환노출형 주식파생형 상품으로 연금저축계좌 및 IRP(퇴직연금) 계좌에서 최대 70%까지 투자 가능 (위험자산으로 분류)

🛀 총 보수 : 연 0.25% (운용: 0.199%, 지정참가: 0.001%, 신탁: 0.025%, 일반사무: 0.025%)

🛀 구성종목수(개) : 미국 핵심 AI 빅테크 10개 종목 + 옵션 파생 포지션

🛀 배분금기준일 : 매월 15일 (비영업일인 경우 직전 영업일)

🛀 배분금 지급현황 (최근 3년) :

🛀 AP/LP : 미래에셋증권, 삼성증권, 키움증권, 메리츠증권, 하이투자증권 등 국내 대형 증권사 참여로 유동성 공급 안정적임.

이 ETF의 핵심적인 투자 목적은 미국 초우량 AI 및 테크 기업 10종목이 가진 장기적 성장 잠재력에 참여하는 동시에, 매일 콜옵션을 매도하여 발생하는 프리미엄을 통해 연간 약 15% 수준의 높은 배당 수익률을 확보하는 것입니다.

기존의 전통적인 커버드콜 상품들은 주가 상승기에 상방이 꽉 막혀 성장의 과실을 누리지 못하는 치명적인 약점이 있었습니다. 하지만 이 상품은 옵션 매도 비중을 전체 자산의 일부분으로 제한하는 ‘타겟 프리미엄’ 방식과 ‘데일리(매일) 옵션 만기’ 구조를 결합했습니다. 이를 통해 주가 상승에 따른 자본 차익을 일정 부분 따라가면서도, 매달 꼬박꼬박 높은 현금 흐름을 만들어내어 은퇴 생활자나 재투자 자금을 필요로 하는 스마트 투자자들에게 강력한 현금 파이프라인을 제공하는 것을 목적으로 삼고 있습니다.

• 독보적인 AI 및 빅테크 10종목 압축 투자
  글로벌 혁신을 주도하는 엔비디아, 애플, 마이크로소프트 등 시가총액 최상위 기술주에 집중적으로 투자합니다. 분산투자의 덫에 빠지지 않고, 성장성이 명확한 주도주에 압축 대응하는 효율성을 극대화했습니다.
• 데일리 타겟 프리미엄 전략으로 상방 제한 완화
  매일 만기가 돌아오는 나스닥100 ATM(정가격) 콜옵션을 일정 부분만 매도합니다. 매월 연 15% 수준의 프리미엄 유입을 타겟으로 삼기 때문에, 자산 전체를 옵션 매도에 쓰지 않아 빅테크 주가 상승 시 주가 상승분의 상당 부분을 자본 차익으로 누릴 수 있습니다.
• 안정적인 환노출 및 월배당 시너지
  미국 달러화에 환헤지를 실시하지 않는 환노출형(UH) 상품입니다. 글로벌 금융 위기나 시장 변동성이 커질 때 달러 가치 상승에 따른 환차익 헷지 효과를 기대할 수 있으며, 매달 지급되는 분배금은 연금 계좌 내에서 과세이연 및 재투자 재원으로 최적의 궁합을 자랑합니다.

현재 미국 빅테크 시장을 둘러싼 거시경제 환경은 금리 인하 기조 진입과 AI 실적 가시화라는 두 가지 강력한 톱니바퀴로 움직이고 있습니다. 미국 연방준비제도(Fed)가 통화정책 완화 기조를 이어가면서 기술주들의 밸류에이션 부담이 대폭 완화되었고, 과거 닷컴버블 때와 달리 지금의 빅테크 기업들은 대규모 현금 흐름과 견고한 순이익을 증명해 내고 있습니다.

다만, AI 데이터센터 건설 등 막대한 자본지출(CAPEX)에 대한 회수 기간이 길어질 수 있다는 우려와 미·중 갈등에 따른 반도체 공급망 리스크는 상존합니다. 향후 시장은 급격한 폭등세보다는 상방이 완만하게 열리는 ‘우상향 박스권’ 내지 ‘계단식 상승’ 흐름을 보일 가능성이 큽니다. 이러한 완만한 우상향 장세는 매일 옵션 프리미엄을 안정적으로 수취하는 ‘데일리 타겟 커버드콜’ 전략이 가장 눈부신 성과를 발휘할 수 있는 최적의 무대라고 평가할 수 있습니다.

TIGER 미국AI빅테크10타겟데일리커버드콜 ETF는 상장 이후 미국 테크 섹터의 강력한 호실적에 힘입어 매우 견고한 자본 차익과 분배금 누적 성과를 기록했습니다. 최근 1년간 주가 변동을 일으킨 가장 큰 원인은 엔비디아와 애플의 번갈아 가며 터진 깜짝 실적 발표였습니다.

특히 AI 가속기 공급 부족 현상이 지속되면서 반도체 밸류체인 종목들이 급등할 때 자산가치가 크게 상승했습니다. 하지만 주가가 단기간에 수직 상승하는 구간에서는 커버드콜 특유의 ‘상방 제한’ 특성으로 인해, 기초지수의 상승률을 완벽히 다 추종하지는 못하고 약간의 지수 괴리(Underperform)가 발생했습니다. 반대로 빅테크 고점 논란으로 시장이 조정을 받거나 지지부진한 횡보세를 보일 때에는, 매일 유입되는 연 15% 환산 수준의 옵션 프리미엄이 완충 작용을 해 주며 일반 주식형 상품 대비 하방 경직성을 강하게 보여주었습니다.

(기준일: 2026년 7월 현재 시점, 총 배당 재투자 가정 세전 수익률 기준)

Note: 본 상품은 2024년 10월 15일에 상장된 상품으로, 현재 시점 기준으로 1년 및 3년 장기 운용성과 데이터는 존재하지 않아 대시(-) 처리하였습니다. 옵션 프리미엄 수취 전략 특성상 강세장에서 비교지수 대비 소폭의 마이너스 초과성과를 기록하는 것은 정상적인 운용 결과입니다.

Q1. 일반 커버드콜 ETF와 ‘타겟데일리커버드콜’은 정확히 무엇이 다른가요?

일반 커버드콜은 보통 자산의 100%에 대해 한 달 만기 콜옵션을 매도하므로 주가가 아무리 올라도 배당 외엔 주가 상승 이익을 전혀 얻지 못합니다. 반면, 이 상품은 연 15%의 프리미엄만 충족할 만큼의 ‘일부 비중’만 매일 매도하므로, 옵션에 묶이지 않은 나머지 자산이 빅테크 주가 상승률을 상당 부분 따라갈 수 있도록 설계되었습니다.

Q2. 제 IRP 계좌에서 이 상품을 100% 다 채워서 사도 되나요?

아쉽게도 불가능합니다. 이 상품은 주식형 파생상품 성격이 포함되어 있어 퇴직연금(IRP) 및 투자일임형 계좌에서는 ‘위험자산’으로 분류됩니다. 따라서 계좌 총자산의 최대 70%까지만 매수가 가능하며, 나머지 30%는 채권형이나 예금 등 안전자산으로 채우셔야 합니다.

Q3. 환율이 떨어지면 분배금도 줄어드나요?

이 상품은 환노출형(UH)이기 때문에 미국 주가와 옵션 프리미엄 가치가 달러 기준으로 산정됩니다. 따라서 원/달러 환율이 크게 떨어지면(원화 강세) 원화로 환산되어 나오는 월 배당금 액수나 ETF 내 가치가 다소 감소할 수 있습니다. 반대로 환율이 오르면 환차익 효과를 보게 됩니다.

• 내가 원하는 것이 ‘자본 차익(급등 수익)’인지, ‘안정적인 현금 흐름(배당)’인지 명확히 구분했는가?
• 주가 폭락 시 배당을 받더라도 원금 손실이 발생할 수 있다는 ‘커버드콜 원금 갉아먹기’ 리스크를 이해했는가?
• IRP나 연금저축 계좌를 활용하여 배당소득세(15.4%) 절세 혜택을 누릴 준비가 되었는가?
• 환노출형 상품이므로 원/달러 환율 하락 시 자산 가치가 감소할 수 있음을 인지했는가?
• 단기 고점 변동성에 대비해 자금을 최소 3회 이상 분할하여 매수할 계획을 세웠는가?