🛀 상장일 : 2024년 5월 28일

🛀 운용회사 : 삼성자산운용

🛀 비교지수 : KEDI 미국 AI 테크 TOP10+15%프리미엄 지수 (Total Return)

🛀 순자산총액(억) : 약 3,849억 원 (2026년 7월 4일 기준)

🛀 순자산가치(원) : 13,030원 (현재가 실시간 기준)

🛀 투자한도 : 퇴직연금계좌(DC/IRP) 투자 가능 (위험자산으로 분류되어 최대 70% 한도 내 투자 가능)

🛀 총 보수 : 연 0.39% (단, 기타비용 및 증권거래비용을 포함한 실질 합성총보수는 약 0.48% 내외)

🛀 구성종목수(개) : 미국 대표 AI 테크 주식 10개 종목 + 나스닥 100 위클리 콜옵션 매도 포지션 혼합

🛀 배분금기준일 : 매월 마지막 영업일 (월배당형)

🛀 3년 평균 월 분배금(원) : 상장일(2024.05.28) 기준 3년 미만으로 3년 평균 데이터는 없으나, 최근 월 분배금은 주당 약 160~170원 선을 꾸준히 유지 중입니다.

🛀 AP/LP : 삼성증권, NH투자증권, 미래에셋증권, 키움증권 등 주요 국내 증권사

이 ETF의 궁극적인 목표는 ‘AI 산업 성장에 따른 자본 차익(주가 상승)’과 ‘높은 수준의 현금 흐름(월배당)’을 동시에 확보하는 것입니다.

비유하자면, 강남 핵심 상권에 위치한 ‘AI 건물’을 매입하는 것과 같습니다. 일반적인 건물 투자는 건물값이 오르기만을 기다려야 하지만, 이 ETF는 건물 한 켠에 매주 단기 임대를 내어주어(콜옵션 매도) 연 15%에 달하는 고수익 월세를 꼬박꼬박 챙깁니다. 다만, 건물값이 폭등할 때는 단기 임대 계약 조건 때문에 초과 수익의 일부를 포기해야 하는 구조를 지니고 있습니다. 즉, 폭발적인 수익률보다는 든든한 하방 경직성과 강력한 월별 현금흐름을 원하는 투자자를 위한 금융 상품입니다.

1. 타겟 커버드콜 전략 (Target Covered Call): 일반 커버드콜처럼 옵션을 100% 매도하여 주가 상승을 완전히 막아버리는 것이 아닙니다. 연 15%의 배당을 줄 수 있을 만큼만(약 10~20% 비중) 나스닥 100 콜옵션을 매도하고, 나머지 80~90%의 비중은 미국 AI 테크주 상승에 그대로 노출시킵니다. 주가 상승을 어느 정도 누리면서 고배당을 챙길 수 있는 스마트한 구조입니다.
2. 미국 AI 핵심 10기업 집중 투자: 하드웨어(엔비디아, AMD)부터 클라우드/소프트웨어(마이크로소프트, 알파벳), 플랫폼(메타, 아마존)까지 AI 밸류체인의 최정점에 있는 10개 기업만 압축하여 투자합니다.
3. 높은 분배율을 통한 재투자 복리 효과: 매월 지급되는 1% 이상의 분배금은 생활비로 쓸 수도 있지만, 하락장에서는 이 분배금으로 저가 매수에 나서 평단가를 낮추는 강력한 무기가 됩니다.

현재 2026년 글로벌 AI 주도권을 쥐고 있는 핵심 기업들로 구성되어 있습니다.

※ 참고: 시장 상황 및 지수 리밸런싱에 따라 각 종목의 비중은 동일 가중 방식 혹은 시가총액 한도 방식에 의해 10% 내외로 자동 조절됩니다.

2026년 현재 기본적 분석(Fundamental) 측면에서 AI 산업은 ‘인프라 구축’ 단계를 넘어 실질적으로 수익을 창출하는 ‘수익화 및 온디바이스 AI’ 확산기로 진입했습니다. 과거에는 엔비디아 등 일부 하드웨어 기업만 올랐다면, 이제는 마이크로소프트, 애플 등 소프트웨어와 기기 제조업체로 실적이 확산되고 있습니다.

이는 KODEX 미국AI테크TOP10타겟커버드콜에 매우 유리한 환경입니다. 특정 기업 하나가 급등락하기보다는 AI 섹터 전체가 완만하고 탄탄하게 우상향하는 추세를 그리기 때문입니다. 이러한 장세에서는 지수가 급등할 때 수익을 놓치는 커버드콜의 단점이 상쇄되며, 옵션 매도를 통한 두둑한 프리미엄은 그대로 챙기며 총수익률(Total Return)을 극대화할 수 있습니다.

최근 1년간 해당 ETF는 안정적인 완만 우상향 차트를 그려왔습니다. 기술적 분석(Technical) 관점에서 볼 때, 나스닥 지수가 5% 이상 폭등하는 단기 랠리 구간에서는 기초자산인 AI 테크 주식의 상승 폭을 ETF가 100% 쫓아가지 못하는 ‘상승 제한(Cap)’ 현상이 나타났습니다. 하지만 반대로 금리 이슈나 거시경제 불안정성으로 나스닥이 단기 횡보하거나 소폭 하락할 때, 매월 들어오는 두터운 배당금(프리미엄)이 방어막 역할을 해내며 12,000원대 중반의 강력한 지지선을 구축했습니다. 결과적으로 높은 배당을 지급하고도 순자산가치(NAV)가 13,000원대까지 지속 성장하는 건강한 흐름을 보여주었습니다.

※ 참고: 운용 수수료 및 거래 비용으로 인해 기초지수 대비 미세한 추적오차가 발생하며, 위 수익률은 ETF의 자본차익(가격) 기준이 아닌 분배금 재투자를 가정한 총수익률 기준입니다.

고수익에는 반드시 그림자가 따릅니다. 무조건 적인 맹신은 위험하며 아래의 민감도를 숙지해야 합니다.

Q1. 일반 커버드콜과 ‘타겟’ 커버드콜의 차이는 무엇인가요?

일반 커버드콜은 옵션 매도 비중이 100%라 주가가 올라도 수익이 꽉 막힙니다. 반면 ‘타겟’ 커버드콜은 연 15% 분배금이라는 목표(타겟)를 맞출 만큼만 일부분 옵션을 매도하므로, 상승장에서도 주가 오름세를 상당 부분 따라갈 수 있는 업그레이드된 전략입니다.

Q2. 퇴직연금(DC, IRP)에서 100% 매수가 가능한가요?

아닙니다. 해당 ETF는 주식 및 파생상품 비중이 높은 ‘위험자산’으로 분류되므로, 퇴직연금 계좌에서는 최대 70%까지만 담을 수 있습니다. 나머지 30%는 안전자산(예금, 채권형 등)으로 채워야 합니다.

Q3. 원금이 보장되나요? 배당금은 무조건 15% 나오나요?

원금은 전혀 보장되지 않는 실적 배당형 상품입니다. 기초자산인 미국 AI 주식이 반토막 나면 ETF 가격도 크게 하락합니다. 또한 연 15%는 ‘목표’일 뿐, 시장 변동성이 지나치게 낮아지면 배당률이 하회할 가능성도 반드시 염두에 두어야 합니다.