🛀 상장일 : 2024년 10월 2일 유가증권시장에 정식 상장

🛀 운용회사 : KB자산운용이 상품 기획부터 일간 옵션 롤오버 및 포트폴리오 리밸런싱 전반을 총괄 운용

🛀 비교지수 : ‘KEDI 미국 테크100 90%참여+데일리옵션 프리미엄 지수(TR)’를 추종

🛀 순자산총액(억) : 약 5,501억 원

🛀 순자산가치(원) : 10,318원

🛀 투자한도 : 일반 위탁계좌 및 개인연금저축계좌에서는 100% 한도로 편입

🛀 총 보수 : 연 0.2500%(지정참가회사, 수탁 및 사무관리 비용 포함 실부담비용 연 0.35% 내외)

🛀 구성종목수(개) : 핵심 기술주 100여 개 기업과 기초 지수 추종 ETF, 일간 나스닥 콜옵션 매도 포지션 등으로 다각화

🛀 배분금기준일 : 매월 마지막 영업일을 분배금 지급 기준일로 확정

🛀 3년 평균 월 분배금(원) : 상장 2년 차 펀드로 3년 누적 데이터는 형성 중이나, 상장 이후 현재까지 월평균 약 185원(주가 대비 연환산 약 18~20% 수준)의 풍부한 월 분배금을 안정적으로 지급

🛀 배분금 지급현황 (최근 3년)

🛀 AP/LP : KB증권을 중심으로 신한투자증권, 미래에셋증권, NH투자증권, 한국투자증권이 유동성공급자(LP) 및 지정참가회사(AP)로 참여하여 매수·매도 호가 갭을 촘촘하게 유지

RISE 미국테크100데일리고정커버드콜 ETF는 글로벌 기술 패권을 쥐고 있는 미국 나스닥 100 우량 테크 기업의 장기적 주가 상승 모멘텀을 누리면서도, 매월 연 15~20% 수준의 높은 현금 배당(월 분배금)을 창출하는 것을 궁극적인 목적으로 삼습니다.

전통적인 커버드콜 펀드가 지수 상승분을 전부 포기하던 약점을 개선하여, 나스닥 100 지수의 일일 상승분 중 90%는 포트폴리오에 온전히 흡수하고 나머지 10%에 대해서만 당일 만기(0DTE) 콜옵션을 매도하여 꾸준한 현금 프리미엄을 거둬들입니다.

RISE 미국테크100데일리고정커버드콜은 나스닥 100 지수를 복제하는 실물 주식 및 ETF, 그리고 일일 옵션 계약으로 구성되어 있습니다.

글로벌 매크로 환경은 미국 연준의 금리 인하 사이클 안착과 함께 유동성 공급이 이어지는 국면입니다. 다만 기술주 진영 내부에서는 AI 인프라 투자(CAPEX)가 실제 기업의 순이익으로 전환되고 있는지에 대한 ‘AI 수익성 검증’ 잣대가 엄격해졌습니다.

빅테크 기업들의 막대한 잉여현금흐름(FCF)과 AI 실적 견인력은 여전히 굳건하지만, 시장 밸류에이션 부담으로 인해 지수가 가파른 원웨이 상승을 지속하기보다는 박스권 등락과 순환매 장세를 보일 가능성이 높습니다. 이러한 횡보·완만한 상승 장세는 RISE 미국테크100데일리고정커버드콜과 같은 고정 커버드콜 전략이 가장 높은 초과 성과를 내기 좋은 최적의 환경입니다.

기본적 분석 관점에서 빅테크 대형주들은 호실적을 유지했으나 AI 데이터센터 전력 수급 이슈와 반도체 수출 규제 등 대외 노이즈로 인해 분기별 주가 진폭이 확대되었습니다. 기술적 분석 관점에서는 나스닥 100 지수가 50일 및 120일 이동평균선 부근에서 강력한 지지력을 확인한 뒤 기간 조정을 거쳤습니다.

이 과정에서 지수가 일시적으로 급락할 때는 기초자산 가격 하락이 포트폴리오에 반영되었으나, 급반등 시 90%의 지수 복원력을 발휘함과 동시에 18~20%에 달하는 월 분배금이 주가 하락분을 실질적으로 방어해 총수익(Total Return) 기준으로는 시장 대비 견고한 방어력을 입증했습니다.

※ 주: 본 펀드는 2024년 10월 상장 상품으로 3년 운용 내역은 존재하지 않으며, 초과성과의 마이너스는 일간 옵션 롤오버 비용 및 총보수가 반영된 추적오차입니다.

Q1. 기존 미국 테크 커버드콜(JEPQ, 타사 100% 매도형)과 무엇이 다른가요?

기존 커버드콜 ETF는 콜옵션을 100% 매도하여 주가가 올라도 원금 상승이 막히는 구조적 단점이 있었습니다. 반면 이 상품은 매일 10% 비율만 고정 매도하고 90%는 열어두기 때문에, 지수 상승분의 대부분을 함께 누리면서 고배당을 동시에 취할 수 있다는 점에서 진화한 모델입니다.

Q2. 받은 분배금을 어떻게 활용하는 것이 가장 좋나요?

은퇴 생활자가 아니라면 지급받은 월 분배금을 그대로 인출해 쓰기보다는, S&P 500이나 나스닥 100 지수 추종 ETF 또는 본 ETF에 재투자하여 ‘복리의 마법’을 누리는 것을 강력히 추천합니다.

Q3. 환헤지(H) 상품인가요, 환노출 상품인가요?

본 펀드는 환노출 상품입니다. 원/달러 환율 상승 시 추가적인 환차익을 얻을 수 있지만, 원화 가치가 강세를 보이며 환율이 하락할 경우 원화 환산 수익률이 낮아질 수 있음을 유의하셔야 합니다.

• 퇴직연금(IRP/DC) 또는 개인연금, ISA 계좌를 통해 절세 혜택을 준비했는가?
• 빅테크 주가 하락 시 원금 손실이 발생할 수 있음을 충분히 인지했는가?
• 목표 현금흐름(파이프라인) 목적에 부합하는 월 분배율인가?
• 지수 폭등기에는 일반 나스닥 100 ETF보다 수익률이 소폭 낮을 수 있음을 인정하는가?
• 일시불 몰빵 투자가 아닌 3~6개월 분할 매수 계획을 수립했는가?